Ставки фрахта на экспорт угля снизились до минимума за полгода

Ставки фрахта РЅР° РјРѕСЂСЃРєРёРµ перевозки угля РёР· СЂРѕСЃСЃРёР№СЃРєРёС… портов РІ Р?РЅРґРёСЋ, Китай Рё Южную Корею РІ начале РіРѕРґР° снизились РѕС‚ 2 РґРѕ 30% РїРѕ сравнению СЃ декабрем 2024 РіРѕРґР°, РІ зависимости РѕС‚ порта перевалки, маршрута Рё типа СЃСѓРґРЅР°, следует РёР· данных Центра ценовых индексов (ЦЦР?).

РџРѕ данным РЅР° 17 января, цена перевозки тонны угля судами класса Handysize (перевозят РґРѕ 40 тыс. С‚) РёР· порта Восточный РІ Находке РџСЂРёРјРѕСЂСЃРєРѕРіРѕ края РІ северную часть Китая снизилась РЅР° 18%, РґРѕ $9 Р·Р° тонну, или $360 тыс. Р·Р° рейс. Просели Рё ставки фрахта угля РІ Р?РЅРґРёСЋ: РЅР° 10% РІ западную часть страны (РґРѕ $27 Р·Р° тонну, стоимость рейса — $1,080 млн) Рё РЅР° 11% — РІ восточную (РґРѕ $24 Р·Р° тонну, стоимость рейса — около $960 тыс.). Наибольшее падение цен — РЅР° 30% — зафиксировано РЅР° перевозку угля РёР· Восточного РІ Южную Корею, цены просели РґРѕ $7 Р·Р° тонну, или $280 тыс. Р·Р° рейс.

РџРѕ данным ЦЦР?, РІ июле 2024 РіРѕРґР° ставки фрахта РЅР° перевозку угля судами Handysize РёР· Восточного РІ Китай составляли $13 Р·Р° тонну, РІ Южную Корею — $12 Р·Р° тонну. Таким образом, СЃ середины прошлого РіРѕРґР° цены просели РЅР° 30,8% РїСЂРё перевозках РІ Китай Рё РЅР° 41,7% — РІ Южную Корею.

Для экспорта угля РёР· этого Р¶Рµ порта судами Panamax (80 тыс. С‚) цены снизились РЅР° 11% (РґРѕ $8 Р·Р° тонну) для поставок РІ северную часть Китая, РЅР° 12% ($15 Р·Р° тонну) РІ западную Р?РЅРґРёСЋ Рё РЅР° 13% (РґРѕ $14 Р·Р° тонну) — РІ восточную Р?РЅРґРёСЋ.

Цены РЅР° перевозки РёР· портов РІ западной части Р РѕСЃСЃРёРё также снизились РїРѕ сравнению СЃ концом 2024 РіРѕРґР°. Поставка угля судами Handysize РёР· порта РћРўР­РљРћ РІ Тамани подешевела РЅР° 5% (РґРѕ $36 Р·Р° тонну) РЅР° рейсах РІ западную Р?РЅРґРёСЋ Рё РЅР° 6% (РґРѕ $44 Р·Р° тонну) — РІ северную часть Китая. Для доставки угля судами Panamax ставки фрахта РІ западную Р?РЅРґРёСЋ снизились РЅР° 4% (РґРѕ $27 Р·Р° тонну), РІ Китай — РЅР° 6% (РґРѕ $34 Р·Р° тонну).

Для угля, отгружаемого РІ Усть-Луге РЅР° СЃСѓРґР° Panamax, ставки снизились РЅР° 8% для перевозок РІ западную Р?РЅРґРёСЋ (РґРѕ $33 Р·Р° тонну), РЅР° 5% — РІ восточную Р?РЅРґРёСЋ (РґРѕ $36 Р·Р° тонну) Рё РЅР° 2% — РІ северную часть Китая (РґРѕ $41 Р·Р° тонну).

Почему дешевеет фрахт

Роман Соколов, директор ЦЦР?, объясняет снижение ставок сокращением экспорта СЂРѕСЃСЃРёР№СЃРєРѕРіРѕ угля. Поставки РЅР° внешние рынки падают как РёР·-Р·Р° невыгодной рыночной конъюнктуры, РІ первую очередь С†РµРЅ РЅР° доставку Рё перевалку угля РІ СЂРѕСЃСЃРёР№СЃРєРёС… портах, так Рё РёР·-Р·Р° снижения закупок Р?ндией Рё Китаем. «РљРёС‚ай завершил 2024 РіРѕРґ СЃ солидными запасами угля: РїРѕ данным главного таможенного управления РљРќР , РІ 2024 РіРѕРґСѓ РёРјРїРѕСЂС‚ твердого топлива РІ страну достиг рекордных 543 млн тонн (+14,4% Рє 2023-РјСѓ). Р?РЅРґРёСЏ, РІ СЃРІРѕСЋ очередь, РёРјРїРѕСЂС‚ РІ 2024 РіРѕРґСѓ снизила РЅР° 2,7%, РґРѕ 266 млн С‚. РќРѕ поставила рекорд РїРѕ внутренней добыче угля, что снизило ее зависимость РѕС‚ импорта», — объясняет аналитик.

РћРЅ добавил, что ставки фрахта падают РЅРµ только для перевозок твердого топлива РёР· Р РѕСЃСЃРёРё, РЅРѕ Рё для его экспорта РёР· расположенных ближе Рє основным рынкам сбыта Австралии Рё Р?ндонезии. Так, цены РЅР° перевозку угля РІ Р?РЅРґРёСЋ РёР· Австралии снизились РЅР° 5%, РёР· Р?ндонезии — РЅР° 9%.

РБК направил запросы представителям РЎРЈР­Рљ, «РљСѓР·Р±Р°СЃСЃСЂР°Р·СЂРµР·СѓРіР»СЏ», «РЎРёР±Р°РЅС‚рацита», Распадской угольной компании, «Р СѓСЃСЃРєРѕРіРѕ угля», «РњРµС‡РµР»Р°», «РўР°Р»С‚СЌРєР°» Рё «РЎР”РЎ-Угля», Р° также РІ пресс-службы Восточного порта Рё РћРўР­РљРћ.

Что происходит в угольной отрасли

Р’ 2024 РіРѕРґСѓ угольная отрасль оставалась РІ затруднительном положении — СЌРєСЃРїРѕСЂС‚ твердого топлива, РїРѕ оценке аналитиков, был глубоко убыточен, РІРѕ РјРЅРѕРіРѕРј РІ силу роста логистических издержек РЅР° всех направлениях поставок. Цена транспортировки РІ цене угля РЅР° FOB Восточный достигала РїРѕСЂСЏРґРєР° 83%, РЅР° FOB Балтика Рё FOB Тамань — 79 Рё 80% соответственно. Другим фактором давления выступили экспортные пошлины (вводились правительством для защиты внутреннего рынка СЃ октября 2023 РіРѕРґР° РґРѕ конца 2024-РіРѕ, ставка зависела РѕС‚ РєСѓСЂСЃР° рубля Рє доллару), действие которых РІ отношении энергетического угля Рё антрацита власти отменяли, неоднократно продлевая мораторий, Рё возобновляли РІРЅРѕРІСЊ РІ течение РіРѕРґР°. Временный отказ РѕС‚ пошлин объяснялся неблагоприятной конъюнктурой рынка Рё ситуацией РІ отрасли. РџСЂРё этом пошлины РЅР° коксующийся уголь сохранялись. РЎ 1 января 2025 РіРѕРґР° энергетический Рё коксующийся уголь, Р° также антрацит высвобождены РёР·-РїРѕРґ РёС… действия. Р’ конце прошлого РіРѕРґР° вице-премьер Александр Новак поручил профильным ведомствам проработать меры поддержки угольной отрасли.

Р’ ЦЦР? считают, что РІ ближайшее время ставки фрахта РЅРµ вырастут РёР·-Р·Р° больших запасов угля Рё РЅРѕРІРѕРіРѕРґРЅРёС… праздников РІ Китае (продлятся СЃ 29 января РґРѕ 12 февраля). РќРѕ РѕРЅРё Р¶Рµ, тем РЅРµ менее, РјРѕРіСѓС‚ послужить фактором краткосрочного роста РёР·-Р·Р° увеличения СЃРїСЂРѕСЃР° РІ преддверии длительных выходных, РєРѕРіРґР° трейдеры стремятся закрыть сделки, Р° импортеры — завезти продукцию.

Р’ Минэнерго сообщили, что ведомство ожидает РІ 2025 РіРѕРґСѓ РєР°Рє РјРёРЅРёРјСѓРј СЃРѕС…ранения поставок угля ключевым покупателям. Р?С… перечень остается прежним — это компании РёР· дружественных стран Азиатско-Тихоокеанского региона. РБК направил запросы представителям РЎРЈР­Рљ, «РљСѓР·Р±Р°СЃСЃСЂР°Р·СЂРµР·СѓРіР»СЏ», «РЎРёР±Р°РЅС‚рацита», Распадской угольной компании, «Р СѓСЃСЃРєРѕРіРѕ угля», «РњРµС‡РµР»Р°», «РўР°Р»С‚СЌРєР°» Рё «РЎР”РЎ-Угля», Р° также РІ пресс-службы Восточного порта Рё РћРўР­РљРћ.

Максим Худалов, главный стратег инвестиционной компании «Р’ектор Р?РєСЃ», подтверждает, что РЅР° фоне снижения закупок угля китайскими компаниями РЅР° рынке наблюдается переизбыток СЃСѓС…РѕРіСЂСѓР·РѕРІ. «Р­С‚Рѕ РІ небольшой степени, РЅРѕ сказывается РЅР° ставках перевозок РёР· Р РѕСЃСЃРёРё», — РіРѕРІРѕСЂРёС‚ эксперт. РћРЅ считает, что цены продержатся РЅР° РЅРёР·РєРѕРј СѓСЂРѕРІРЅРµ РґРѕ конца февраля, РїРѕРєР° РЅРµ начнут заканчиваться сформированные РІ прошлом РіРѕРґСѓ запасы. РџРѕ мнению аналитика, ценовой отскок будет небольшим — РЅРµ более $10 Р·Р° тонну. Худалов отметил, что стоимость фрахта занимает около 9–10% РѕС‚ общей себестоимости добычи Рё поставки угля РёР· портов Дальнего Востока РІ Китай Рё около 22–24% РѕС‚ себестоимости поставок твердого топлива РёР· Р РѕСЃСЃРёРё РІ Р?РЅРґРёСЋ.

Александр Котов, партнер по консалтингу NEFT Research, отмечает, что азиатские энергетические компании не проявляют высокого интереса к спотовым сделкам по поставкам угля из-за мягкой зимы и стабильно высоких запасов на складах. Падение морского импорта коксующегося угля в Китай, в свою очередь, обусловлено снижением спроса на сталь и падением ее производства.

Собеседник РБК ожидает сохранения РЅРёР·РєРѕРіРѕ СѓСЂРѕРІРЅСЏ СЃРїСЂРѕСЃР° Рё ставок фрахта РЅР° транспортировку угля РІ среднесрочном периоде РёР·-Р·Р° замедления китайской СЌРєРѕРЅРѕРјРёРєРё. РџСЂРё этом экстремальные погодные явления, как аномальная жара или засуха, РјРѕРіСѓС‚ способствовать оживлению СЃРїСЂРѕСЃР° Рё росту угольных цен РЅР° коротком временном отрезке. Р РѕСЃСЃРёР№СЃРєРёРµ поставщики, РІ СЃРІРѕСЋ очередь, продолжат проводить РіРёР±РєСѓСЋ ценовую политику, предоставляя покупателям СЃРєРёРґРєРё РІ условиях санкционного давления, считает аналитик. «РЈРіРѕР»СЊ, реализуемый РІ портах Дальнего Востока, продолжит дешеветь РЅР° фоне слабеющего СЃРїСЂРѕСЃР° РІ Китае. Угольные индексы РІ СЋРіРѕ-западных портах Р±СѓРґСѓС‚ зависеть РѕС‚ объемов потребления твердого топлива РІ Р?РЅРґРёРё Рё странах Ближнего Востока, Р° также РѕС‚ стоимости фрахта», — РіРѕРІРѕСЂРёС‚ РѕРЅ.

РБК

Общение: Группа РІ Telegram, Форум    Р?нформационные каналы: Важные новости, Р’СЃРµ новости