Выезжаем на бобах: что выгодно экспортировать российским аграриям в новом сезоне

Р’ этом сезоне аграрии продолжат делать акцент РЅР° маржинальности Рё Р±СѓРґСѓС‚ выбирать то, что СЃ высокой вероятностью даст наибольшую отдачу — подсолнечник, СЃРѕСЏ, рапс, нишевые зернобобовые, полагают опрошенные Forbes эксперты. Рђ РІРѕС‚ зерновые культуры теряют актуальность, отмечает управляющий директор центра компетенций РІ РђРџРљ "Рексофт Консалтинг" Дмитрий Краснов. 

Маржинальные направления

Такие культуры, как РіРѕСЂРѕС…, РЅСѓС‚ Рё чечевица, демонстрируют устойчивый СЂРѕСЃС‚ СЃРїСЂРѕСЃР° РЅР° экспортных рынках, отмечает директор практики оказания услуг компаниям РђРџРљ "Технологий Доверия" Антон Виноградов. РџРѕ его словам, высокая рентабельность этих культур обусловлена РЅРµ только ценами, РЅРѕ Рё тем, что рынок бобовых РїРѕРєР° РЅРµ регулируется через экспортные пошлины Рё квоты. "РЎРїСЂРѕСЃ РЅР° бобовые РІ странах РђР·РёРё Рё Ближнего Востока неуклонно растет, Китай увеличивает РёРјРїРѕСЂС‚ СЂРѕСЃСЃРёР№СЃРєРѕРіРѕ РіРѕСЂРѕС…Р° РЅР° фоне торговых СЃРїРѕСЂРѕРІ СЃ РЎРЁРђ Рё Канадой, предоставляя Р РѕСЃСЃРёРё возможность укрепить СЃРІРѕРё позиции РЅР° этом рынке", — отмечает Виноградов.

"Р’ Р?РЅРґРёРё, Пакистане, Турции традиционно высокий СЃРїСЂРѕСЃ РЅР° зернобобовые, — оценивает начальник аналитического отдела инвесткомпании "Р РёРєРѕРј-Траст", Рє.СЌ.РЅ. Олег Абелев. — Маржа чуть выше, чем Сѓ пшеницы, Рё РЅРµ такая большая конкуренция РЅР° РјРёСЂРѕРІРѕРј рынке, как Сѓ пшеницы Рё РєСѓРєСѓСЂСѓР·С‹". Зернобобовые рентабельно выращивать РІ СЂРѕСЃСЃРёР№СЃРєРѕРј климате, подчеркивает генеральный директор РћРћРћ "Землица" (РІС…РѕРґРёС‚ РІ ГК "Кириллица") Наталья Згурская. РџРѕ ее подсчетам, средняя экспортная стоимость тонны СЂРѕСЃСЃРёР№СЃРєРѕРіРѕ нута Р·Р° 2024 РіРѕРґ РІ долларах превышает стоимость СЂРѕСЃСЃРёР№СЃРєРѕР№ пшеницы РІ 3,2 раза, РїСЂРё этом СЃРїСЂРѕСЃ РЅР° данную культуру только растет. "Постепенно аграрии РІ Южном федеральном РѕРєСЂСѓРіРµ переходят РЅР° более маржинальные бобовые культуры, которые также полезны для сохранения почв РІ процессе севооборота, хотя этот процесс затрудняет недостаток информированности производителей РѕР± особенностях РёС… возделывания Рё устоявшаяся привычка Рє работе СЃ пшеницей, — комментирует Згурская. — Себестоимость нута незначительно выше пшеницы РїСЂРё кратно более высокой стоимости РЅР° рынке. Основными покупателями станут Р?РЅРґРёСЏ, Р?ран, Турция, Ливан, Египет, Алжир. Р­РєСЃРїРѕСЂС‚ может прибавить 100 000–150 000 С‚ РїРѕ итогам сезона, РґРѕР№РґСЏ РґРѕ 1,3 млн С‚ бобовых (РЅСѓС‚, чечевица, РіРѕСЂРѕС…), покупателями станут указанные страны Рё РћРђР­".

Также хорошие перспективы открываются РІ сезоне 2025–2026 для РєСѓРєСѓСЂСѓР·С‹, продолжает Виноградов. РџРѕ его словам, этому способствуют неурожай РІ Африке, снижение РїСЂРѕРіРЅРѕР·Р° РїРѕ урожаю РІ Латинской Америке, неудовлетворительное состояние посевов РІ РЎРЁРђ. "Хотя Р РѕСЃСЃРёРё сложно выиграть конкуренцию РїРѕ РєСѓРєСѓСЂСѓР·Рµ СЃ Аргентиной Рё Бразилией, особенно РІ условиях снижения СЃРїСЂРѕСЃР° СЃРѕ стороны Китая, Рё есть смысл переориентироваться РЅР° Южную Америку", — добавляет Абелев.

Актуальность подсолнечника понемногу снижается внутри страны, считает Абелев. "Несколько лет назад был Р±СѓРј РёР·-Р·Р° дефицита подсолнечного масла, сейчас, наоборот, РІ Р РѕСЃСЃРёРё перепроизводство", — РіРѕРІРѕСЂРёС‚ РѕРЅ. Р’ 2025 РіРѕРґСѓ СЌРєСЃРїРѕСЂС‚ масел продолжит СЂРѕСЃС‚ — Минсельхоз стимулирует активное завоевание рынков, обращает внимание Згурская. "Р­РєСЃРїРѕСЂС‚ растительных масел Р·Р° 2024 РіРѕРґ составил 7,29 млн С‚, РїРѕ данным агентства Oleoscope, или РЅР° 8% больше, чем РІ 2023-Рј, — напоминает РѕРЅР°. — РџСЂРё этом СЌРєСЃРїРѕСЂС‚ исходных культур снизился РЅР° 37% РїРѕ сравнению СЃ 2023 РіРѕРґРѕРј Рё составил 2,86 млн С‚. Ситуации способствовали высокие пошлины Минсельхоза, направленные РЅР° стимулирование переработки РІ Р РѕСЃСЃРёРё. Основным покупателем стала Р?РЅРґРёСЏ (более 1 млн С‚), Турция Рё РљРќР  приобрели более 500 000 С‚". 

РџРѕ словам Р—РіСѓСЂСЃРєРѕР№, РЅР° глобальном рынке есть интерес Рё Рє масличному льну, востребованность которого связана РІ большей степени РЅРµ СЃ запросами промышленности (долгое время лен поставлялся преимущественно как техническая культура), Р° СЃ растущим интересом Рє Р·РґРѕСЂРѕРІРѕРјСѓ питанию. Р РѕСЃСЃРёСЏ является мировым лидером РїРѕ поставкам масличного льна РЅР° РјРёСЂРѕРІРѕР№ рынок, РіРѕРІРѕСЂРёС‚ Абелев. "РЎРѕ стороны ЕС, Р?РЅРґРёРё, Юго-Восточной РђР·РёРё большой СЃРїСЂРѕСЃ РЅР° лен, Рё РѕС‚ пищевой промышленности, Рё РѕС‚ текстильной", — комментирует РѕРЅ.

ЕС и Китай увеличивают закупки рапса и рапсового масла для биотоплива, а Россия как раз наращивает посевы рапса, продолжает Абелев. По его словам, в 2024 году площадь засева показала рекорд, плюс это высокая маржа, особенно при экспорте в Азию. Он также обращает внимание на сою, которая может быть интересна, потому что внутренний спрос со стороны животноводства и плюс экспорт в Китай могут стать драйверами роста спроса на эту культуру.

Лидер, но аутсайдер

Основной экспортной культурой России все так же остается зерно, однако производители продолжают терять к нему интерес из-за низкой маржинальности, говорят эксперты. По предварительной оценке, в сезоне-2024/2025 Россия экспортировала порядка 42,2 млн т пшеницы с учетом стран ЕАЭС против 55,5 млн т в предыдущем сезоне, общий объем вывезенных зерновых и зернобобовых составил 53,3 млн т, сообщили Forbes в аналитическом центре "Русагротранса". Помимо пшеницы, российские компании поставили 4,6 млн т ячменя (9 млн т в сезоне 2023/2024), 3,1 млн т кукурузы (7,3 млн т) и 2,7 млн т зернобобовых (4,2 млн т). Крупнейшим покупателем российской пшеницы в ушедшем сезоне стал Египет, закупивший 8,61 млн т (8,6 млн т в сезоне-2023/2024).

РџРѕРјРёРјРѕ пшеницы, снизились посевы РїРѕРґ рожью, РєСѓРєСѓСЂСѓР·РѕР№ Рё отчасти гречихой, РіРѕРІРѕСЂРёС‚ Краснов РёР· "Рексофт Консалтинг".  "Р’СЃРµ эти культуры дают недостаточно высокую маржу, Р° РёС… СЌРєСЃРїРѕСЂС‚ сталкивается СЃ трудностями РёР·-Р·Р° потери конкурентоспособности", — поясняет РѕРЅ. 

Несмотря РЅР° статус ключевого экспортного продукта, РІ 2025 РіРѕРґСѓ СЌРєСЃРїРѕСЂС‚ пшеницы, скорее всего, снизится, прогнозирует Виноградов РёР· "Технологий Доверия". Аналитический центр "РЎРѕРІСЌРєРѕРЅ" РїСЂРѕРіРЅРѕР·РёСЂСѓРµС‚ СЌРєСЃРїРѕСЂС‚ пшеницы РёР· Р РѕСЃСЃРёРё РЅР° сезон-2025/2026 РІ 42,9 млн С‚.

"Пшеница становится РІСЃРµ менее востребованной Сѓ аграриев культурой, — констатирует глава агрохолдинга "Лазаревское" Кристина Романовская. — Объем посевных площадей РїРѕРґ нее РІ 2025 РіРѕРґСѓ может составить 28,2 млн РіР°, Рё сокращение интереса Рє пшенице — следствие снижения рентабельности. Потребительский СЃРїСЂРѕСЃ РЅР° рожь также снижается: люди стали приобретать меньше продукции РёР· ржаной РјСѓРєРё. Возможностей для экспорта культуры СЃ закрытием после 2022 РіРѕРґР° рынков Скандинавских стран практически РЅРµ осталось".

Однако РїРѕСЂСЏРґРєР° 30% сельхозпроизводителей РІСЃРµ же сохранят СѓРїРѕСЂ РЅР° традиционные зерновые, полагает Романовская. "Сейчас есть определенный уровень перепроизводства зерна: прошлый РіРѕРґ был рекордным РїРѕ его урожаю, РІ сезоне-2024/2025 валовый СЃР±РѕСЂ — второй РїРѕ объему Р·Р° РІСЃСЋ историю Р РѕСЃСЃРёРё, — поясняет РѕРЅР°. — Конечно, небольшим фермерам тяжело находить мощности для хранения этой продукции, нести дополнительные затраты, соответственно, РёРј нужно продавать зерно быстрее, Р° значит — дешевле".

"РќР° внешних рынках РІ этом сезоне тоже РїСЂРѕРёСЃС…РѕРґСЏС‚ интересные изменения, — расказывает Краснов. — Р СЏРґ стран проявляют неожиданный интерес Рє СЂРѕСЃСЃРёР№СЃРєРѕР№ продукции РёР·-Р·Р° собственных неурожаев или растущей импортной потребности. Р’ качестве примера можно привести Р?рак: СЃ января РїРѕ май 2025 РіРѕРґР° СЌРєСЃРїРѕСЂС‚ зерна РёР· Р РѕСЃСЃРёРё РІ Р?рак удвоился Рё достиг примерно 74 000 С‚". РџРѕ его словам, интересен Рё южнокорейский рынок пшеницы, РіРґРµ прежде доминировали РЎРЁРђ, Канада Рё Австралия, РЅРѕ РІ мае 2025 РіРѕРґР° РёРјРїРѕСЂС‚ СЂРѕСЃСЃРёР№СЃРєРѕР№ пшеницы РІ Южную Корею составил около уже 30 800 С‚.

Р?Р·-Р·Р° снижения конкурентоспособности Рё РЅРёР·РєРѕРіРѕ объема предложения СЂРѕСЃСЃРёР№СЃРєРѕР№ пшеницы сократилось количество стран — импортеров СЂРѕСЃСЃРёР№СЃРєРёС… зерновых, продолжает Краснов. Р’ качестве примера РѕРЅ РїСЂРёРІРѕРґРёС‚ Алжир, Бангладеш Рё Саудовскую Аравию. 

РџСЂРё этом СЌРєСЃРїРѕСЂС‚ РІ африканское государство Джибути вырос РЅР° 43,5%, продолжает РѕРЅ. "Джибути — логистический хаб для дальнейших поставок РІ Эфиопию, Сомали Рё Судан, СЂРѕСЃСЃРёР№СЃРєРёРµ трейдеры целенаправленно туда заходят, чтобы затем "растекаться" зерном РїРѕ Африке", — уточняет Краснов.

Еще РѕРґРёРЅ пример РѕС‚ Краснова — рынок ячменя РІ Китае. "Р’ предыдущие пару лет Сѓ Р РѕСЃСЃРёРё появилось РѕРєРЅРѕ возможностей: Китай ввел пошлины против австралийского ячменя, Рё СЂРѕСЃСЃРёР№СЃРєРѕРµ зерно стало активно поставляться РІ РљРќР , — напоминает РѕРЅ. — РќРѕ СЃ конца лета 2023 РіРѕРґР° Китай отменил тарифы РЅР° австралийский ячмень, Рё австралийские фермеры мгновенно вернулись РЅР° этот рынок. Теперь австралийский ячмень СЃРЅРѕРІР° стал РѕРґРЅРёРј РёР· основных для Китая".

Хотя на ячмень предъявляют активный спрос страны Северной Африки и Ближнего Востока, культура дешевле пшеницы и за счет эффекта масштаба спрос на нее может подрасти, добавляет Абелев из "Риком-Траст".

Усиливается Рё конкуренция РЅР° ключевых рынках, так как Казахстан Рё Украина усиливают СЌРєСЃРїРѕСЂС‚ зерна РІ РђР·РёСЋ Рё Африку РїРѕ более РЅРёР·РєРёРј ценам, обращает внимание Згурская. "ЕС Рё РЎРЁРђ РІ этом сезоне также покажут более высокие результаты, — добавляет РѕРЅР°. — Этим ростом урожайности, который РјС‹ отмечаем, спешат воспользоваться основные покупатели, закупающие зерно РІ период снижения цен. Например, USDA (Минсельхоз РЎРЁРђ) отмечает, что РІ сезоне-2025/2026 Египет закупит РЅР° 500 000 С‚ пшеницы больше (СЂРѕСЃС‚ РЅР° 4%) — СЃ 12,5 млн РґРѕ 13 млн С‚, Бангладеш — РЅР° 14% больше (СЃ 6 млн РґРѕ 6,9 млн С‚), Турция ― сразу РЅР° 134% больше (СЃ 3,2 млн РґРѕ 7,5 млн С‚). Общий СЃРїСЂРѕСЃ импортеров составит 210,9 млн С‚ пшеницы, 28,7 млн С‚ ячменя, 187,5 млн С‚ РєСѓРєСѓСЂСѓР·С‹". Дополнительным осложняющим фактором, РїРѕ словам Р—РіСѓСЂСЃРєРѕР№, выступает укрепление рубля, которое делает СЌРєСЃРїРѕСЂС‚ СЂРѕСЃСЃРёР№СЃРєРѕР№ пшеницы менее конкурентоспособным РЅР° международных рынках. Это привело Рє РѕР±РЅСѓР»РµРЅРёСЋ СЌРєСЃРїРѕСЂС‚РЅРѕР№ пошлины (как РјРёРЅРёРјСѓРј РґРѕ 15 июля), впервые СЃ введения пошлины РЅР° пшеницу РІ 2021 РіРѕРґСѓ. 

Форбс

Общение: Группа РІ Telegram, Форум    Р?нформационные каналы: Важные новости, Р’СЃРµ новости